Aktien scheinen in einer Abwärtsspirale gefangen zu sein, allerdings wenige Strategen sagen, dass es immer noch eine Eventualität gibt, dass sich dieser Markt vorübergehend stabilisieren könnte, wenn Marktprofis in die Urlaub kutschieren. „Wir können darauf vertrauen, dass wir Abwärtsbewegungen sehen werden, allerdings sie könnten durch positive saisonale Einflüsse gemildert werden“, sagte Katie Stockton, Gründerin von Fairlead Strategies. Aktien sind im Monat des Winterbeginns normalerweise höher, und die zweite Monatshälfte ist historisch gesehen die beste Zeit. Bisher ist dieser Sulfur&P 500 im Monat des Winterbeginns um etwa 6 % gernhaben. Die Aktien wurden in dieser vergangenen Woche wackelig auf den Beinen, denn die Geldgeber gen eine restriktive Botschaft dieser Federal Reserve reagierten. Die Zentralbank lieferte eine erwartete Zinserhöhung um kombinieren halben Prozentpunkt aus, erhöhte jedoch ihre Vorhersage z. Hd. zukünftige Zinserhöhungen. Die Stimmung verdüsterte sich noch mehr, nachdem die Einzelhandelsumsätze im November am Mitte der Woche kombinieren stärker denn erwarteten Rückgang von 0,6 % aufwiesen. Dieser Sulfur&P 500 schloss am Freitag für 3.852, mit einem Rückgang von 2,1 % z. Hd. die Woche. Wo ist dieser Weihnachtsmann? „meine Wenigkeit denke, die Personen wollen dies Jahresende ruhig betreffen, und ich glaube nicht, dass dieser Markt dies zulassen wird“, sagte Keith Lerner, Cobalt-Chief Investment Officer und Chief Market Strategist von Truist Advisory Services. „Dieser Markt fühlt sich trotz dieses Rückzugs schwergewichtig an. Manche Personen hofften gen zumindest eine Rally solange bis zum Jahresende, und man sieht, dass die Personen dies jetzt die Flinte ins Korn werfen. Dasjenige bedeutet nicht, dass er sich nicht ein kleinster Teil rekonvaleszieren wird . Jede Wesen von Beförderung wird wahrscheinlich gedämpfter ausfallen denn erwartet.“ Dieser Zeitrechnung z. Hd. die kommende Woche ist relativ ruhig mit sehr wenigen Einnahmen, allerdings einigen interessanten Einblicken in den Wohnungsmarkt mit dieser Bauherrenumfrage vom Monat des Winterbeginns im Monat des Winterbeginns; Die Novemberwohnungen am zweiter Tag der Woche beginnen; Verkauf bestehender Eigenheime im November am Mittwoch und Verkauf neuer Eigenheime im November am Freitag. Nike, FedEx und Vier-Sterne-General Mills berichten am zweiter Tag der Woche und Micron veröffentlicht am Mittwoch Ergebnisse. Es gibt unter ferner liefen die wichtigen persönlichen Konsumausgabendaten z. Hd. November, die am Freitag fällig sind, und dazu gehört dieser PCE-Deflator, dies bevorzugte Inflationsmaß dieser US-Notenbank. In dieser vergangenen Woche erholten sich die Aktien am zweiter Tag der Woche, nachdem dieser Verbraucherpreisindex z. Hd. November kombinieren geringeren denn erwarteten Zuwachs von 7,1 % zeigte. Dasjenige war unter dieser Zehnter Monat des Jahres-Satz von 7,7 %. „Nächste Woche gibt es viele Immobiliendaten“, sagte Wesen Hogan, Chefmarktstratege für B. Riley Financial. „Dasjenige wird uns helfen, uns daran zu erinnern, dass die Zählung des CPI und des PCE nachlaufende Indikatoren sind. Echte Datenansammlung werden uns zeigen, dass dieser Wohnungsbau viel schneller abnimmt, denn es in diesen beiden Berichten gezeigt wird.“ JPMorgan schätzt, dass dieser Novemberbericht jenseits die PCE-Inflation am kommenden Freitag eine langsamere Preissteigerungsrate zeigen könnte. „Da jetzt die Novemberdaten des CPI, PPI und des Importpreisindex vorliegen, Vertrauen schenken wir, dass dieser PCE-Kernpreisindex im November um 0,14 % steigen wird“, schrieben die Ökonomen von JPMorgan. “Dies würde es zuteilen, dass die Vorjahresrate dieser Mark-PCE-Messung von 5,0 % im Zehnter Monat des Jahres gen 4,6 % im November sinken würde.” Markt überreagiert Hogan geht davon aus, dass die Datenansammlung dieser kommenden Woche den Markt nicht mehr sorgen werden, denn dies schon dieser Kernpunkt ist. „meine Wenigkeit denke, die Wesen von Überreaktion gen die Zusammenstellung aus dieser irgendetwas restriktiveren US-Notenbank und den Einzelhandelsumsätzen, die wahrscheinlich in den Zehnter Monat des Jahres vorgezogen wurden … wird wahrscheinlich nächste Woche irgendetwas nachlassen“, sagte Hogan. “Wir scheinen gen kurze Sicht sicherlich überreagiert zu nach sich ziehen.” Hogan sieht eine Eventualität, dass dieser Markt in dieser Weihnachtsmann-Rallye-Periode am Finale des Monats steigen wird. Er sagte, die Tatsache, dass die US-Notenbank ihren Endzins oder Endzins im Jahr 2023 gen 5,1 % angehoben habe, sei keine Knalleffekt, und dieser Markt preise weiterhin eine Zinssenkung solange bis Finale nächsten Jahres ein. Die US-Notenbank legte ihre Ansichten zu den Zinsen im sogenannten Dot-Plot dar, einem Diagramm, dies die anonymen Prognosen von US-Notenbank-Beamten z. Hd. US-Notenbank-Sondervermögen zeigt. Eine Zinssenkung war solange bis 2024 nicht vorgesehen. „Die US-Notenbank-Funds-Futures spiegeln kombinieren Retirade von 25 Basispunkten im vierten Quartal wider und dies Dot-Plot nicht. Dasjenige Dot-Plot hat keine großartige Erfolgsbilanz vorzuweisen“, sagte Hogan. „Wenn dieser Markt darauf reagiert, wird er sich wahrscheinlich nächste Woche klitzekleines bisschen auflösen.“ Stockton, eine technische Strategin, sagte, ihre Charts hätten vor einer harten Zeit z. Hd. Aktien gewarnt. Ihr Überkauft-Vorzeichen blinkte selbige Woche vor dem Ausverkauf. „Die Gespräche sind heutzutage ziemlich deprimierend“, sagte sie und merkte an, dass sie zu Beginn dieser Woche eine Pose „verkaufe die Nachrichtensendung“ empfahl. „Zu Beginn dieser Woche entfalteten sich Gegentrendsignale, die einem größeren Verlust an kurzfristiger innere Kraft Sportstätte machten“, sagte sie. Es gab wenige signifikante Pannen, unter ferner liefen für Apple, welches so aussieht, denn würde es weiterhin eine Quelle dieser Schwäche sein. Stockton sagte, die nächste Unterstützungsstufe z. Hd. die Aktie liege für 127 US-Dollar. Apple ist die größte Aktie nachher Marktkapitalisierung und hat von dort kombinieren übergroßen Macht gen den Sulfur&P 500 und andere Indizes. Die Aktie rutschte am Freitagnachmittag unter 135 $. Welches den breiteren Markt betrifft, ist dieser Sulfur&P 500 unter 4.100 gefangen, und wenige Strategen sehen nicht, dass er viel höher umziehen wird, wenn auch sich dieser Markt rekonvaleszieren könnte. “Sie könnten selbige Schwenken nach sich ziehen, wie wir selbige Woche hatten”, sagte Lerner von Truist. „Irgendwann, wenn wir uns rekonvaleszieren, ist selbige 4.100 ein ziemlich harter Widerstandspunkt. Die Personen nach sich ziehen dies ziemlich unnachsichtig verkauft.“ Lerner sagte, er sei im September zu einer Untergewichtung von Aktien übergegangen, habe festverzinsliche Wertpapiere übergewichtet und habe selbige Positionierung seitdem einbehalten. „Wir bleiben für Gesundheitswesen und Grundnahrungsmitteln, die defensive Werte sind. Wir nach sich ziehen eine Barbell, wo wir Industriewerte und Schwung übergewichten“, sagte er. Industriewerte werden von geopolitischen Trends gelenkt, und die Verteidigung war intrinsisch des Sektors stark, sagte er. Dieser Sektor mit dieser schlechtesten Performance in dieser vergangenen Woche war dieser Nicht-Basiskonsumgütersektor mit einem Negativ von etwa 3,6 %. Tech verlor 2,7 % und Finanztitel verloren 2,5 %. Grundnahrungsmittel erlitten kombinieren Rückgang von 1,4 % und dies Gesundheitswesen verlor 1,8 %. Dieser einzige positive große Industriesektor war dieser Energiesektor mit einem Plus von 1,8 %. “Einer unserer Schwerpunkte im festverzinslichen Radius ist hohe Qualität”, sagte Lerner. „Jede Approximation an 4 % dieser 10-Jahres-Rendite wäre eine weitere Kaufgelegenheit für festverzinslichen Wertpapieren. Wir denken, dass dies ein guter Radius wäre, um in hochwertige und Staatsanleihen zu investieren und die Duration zu verlängern.“ Widerstand am Rentenmarkt Dieser Rentenmarkt hat sich in dieser vergangenen Woche dieser US-Notenbank widersetzt, womit die Zinsen schmachteten, obwohl die US-Notenbank mit einem neuen Endzinssatz von jenseits 5 % die Hitze anheizte. Anleihestrategen sagen, dass dieser Markt gen die Befürchtung reagiert, dass die US-Notenbank zu stark straffen und eine Rezession betätigen wird, während die Aktien jenseits höhere Zinssätze und schwächere Unternehmensgewinne im nächsten Jahr sorgsam sind. Die 10-jährige Rendite lag am Freitag für 3,48 %. Ned Davis Research wies selbige Woche in einer Notiz darauf hin, dass es letztens eine negative Korrelation zwischen Aktien und Kreditbeanspruchung gegeben hat, welches bedeutet, dass die Aktien fliegen und damit unter ferner liefen die Renditen. Die Renditen in Bewegung setzen sich konträr zu den Anleihekursen, und die Korrelation war tief Zeit, dass sinkende Renditen höhere Aktien bedeuteten, insbesondere Wachstums- und Technologieaktien. Ned Davis geht davon aus, dass die negative Korrelation gen absehbare Zeit enden wird, und beobachtet die fortlaufende Einjahreskorrelation zwischen dem Sulfur&P 500 und dieser Rendite 10-jähriger Staatsanleihen. „Die Korrelation beträgt -0,11, die niedrigste seitdem Februar 2007. Vor Zehnter Monat des Jahres 2022 war die Korrelation seitdem Juli 2007 nicht mehr negativ“, stellten sie hold. Die Aktienstrategen des Unternehmens sagten, eine Interpretation vielleicht, dass die Inflation „die Oberhand zurückgewinnt, sodass steigende Anleiherenditen wieder negativ z. Hd. Aktien sind“. Sie fügten hinzu, dass negative Korrelationen seitdem 1998 signalisierten, dass die US-Notenbank zu stark gestrafft hatte. Demgegenüber in den Jahren vor 1998 waren die Korrelationen negativ, weil die Inflation denn größere Risiko repräsentabel wurde denn die Preisverfall. Wochenkalender Montag 10:00 Uhr NAHB-Umfrage zweiter Tag der Woche Einnahmen: Nike, FedEx, Vier-Sterne-General Mills 8:30 Uhr Baubeginn 8:30 Uhr Baugenehmigungen Mittwoch Einnahmen: Micron, RiteAid 8:30 Uhr Q3 Girokonto 10:00 Uhr Bestehende Wohnungen 10:00 Verbrauchervertrauen Mitte der Woche Einkommen: Carmax 8:30 Erste Arbeitslosenansprüche 8:30 Reales Bruttoinlandsprodukt Q3 (irreversibel) 10:00 Leitindex Freitag 8:30 November Gebrauchsgüter 8:30 November persönliches Einkommen /Spending 8.30 Uhr Persönliche Konsumausgaben Deflator 10.00 Uhr Verkauf neuer Eigenheime 10.00 Uhr Monat des Winterbeginns Verbraucherstimmung
