December 2, 2022

Früher am Mitte der Woche reichte John Ray III, Vorsitzender des Vorstands von FTX, eine Hinweistext beim US-Konkursgericht zu Händen Delaware ein, die jüngste im Kasus welcher Zusammensturz einer welcher weltweit größten Kryptowährungsbörsen.

Ray, welcher Enron durch seine eigene Insolvenz geführt hat, hat kein Heft vor den Mund genommen darüber hinaus den Zustand des Unternehmens oder dies Verhalten des ehemaligen Führungsteams und beschrieb es qua eines welcher schlimmsten Beispiele zu Händen Unternehmenskontrollen, denen er je begegnet war. Es war eine vernichtende Notiz von jemandem, welcher darüber hinaus 40 Jahre Rechts- und Restrukturierungserfahrung verfügt.

Hier sind manche welcher wichtigsten Enthüllungen aus Rays Akten:

1. Ein völliger Not an Finanz- und Unternehmenskontrollen

„Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so vollständiges Versagen welcher Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen erlebt wie hier.“

Ray eröffnete seine Urkunde, in welcher er dies frühere Management, einschließlich des ehemaligen Vorsitzender des Vorstands Sam Bankman-Fried, anzündete, weil die Spitze es versäumt hatte, ein atemberaubendes Loch in Höhe von mehreren Milliarden Dollar in den Bilanzen von Alameda Research-FTX zu finden und zu schließen. Die Verluste zu Händen Geldgeber können solange bis zu 8 Milliarden US-Dollar gelingen. Dagegen mit nicht vorhandenen oder mangelhaften Buchhaltungs-, Rechnungsprüfungs- und Auszahlungssystemen werden Ray und seine forensischen Kriminalbeamter „manche Zeit“ nötig haben, um die Wahrheit aufzudecken.

2. Eine schlampige Fibu erfordert eine forensische Auswertung.

„meine Wenigkeit halte es nicht zu Händen vernünftig, dass sich die Interessengruppen oder welcher Hof hinauf die geprüften Jahresabschlüsse qua verlässlichen Index hinauf deren finanzielle Umstände verlassen [companies].”

Jener neue Chef von FTX sagte, er habe „erhebliche“ Zweifel im Sinne als welcher Finanzlage, die er dem Justizgebäude vorlege. Die Zusammensturz von FTX offenbarte ein massives Loch in den Bilanzen des Unternehmens, im Kontrast dazu solange bis die Blockchain-Auswertung und die forensische Rechnungsführung dicht sind, sagte Ray, es sei „nicht vernünftig, dass sich die Interessengruppen oder dies Justizgebäude hinauf die vorgelegten Zahlen verlassen“.

Korrekte Finanzdaten sind eine Schlüsselkennzahl zu Händen die Ordnung und Kapitalaufwand in ein Unternehmen. Risikokapitalfirmen investierten Milliarden in dies Flaggschiff Bankman-Fried und seine Unternehmen und bewerteten sie mit mehreren zehn Milliarden Dollar.

Ein Standardaspekt jeder Risikokapitalinvestition ist eine Due-Diligence-Winkel, in welcher Bücher geöffnet und geprüfte Finanzdaten potenziellen Investoren vorgelegt werden. Rays Behauptung, dass die Jahresabschlüsse zu Händen viele welcher Tochtergesellschaften von FTX unzuverlässig seien, wirft neue Fragen darüber hinaus die Sorgfalt hinauf, die von einigen welcher weltweit größten Venture-Firmen durchgeführt wird.

3. Penthäuser, Vergünstigungen und persönliche Gegenstände

„meine Wenigkeit verstehe, dass hinauf den Bahamas Unternehmensgelder welcher FTX Group verwendet wurden, um Häuser und andere persönliche Gegenstände zu Händen Mitwirkender und Consultant zu kaufen. meine Wenigkeit verstehe, dass es wahrscheinlich keine Dokumentation zu Händen bestimmte dieser Transaktionen qua Darlehen gibt, und dass bestimmte real sind Nachlass wurde hinauf den persönlichen Namen dieser Mitwirkender und Consultant in den Aufzeichnungen welcher Bahamas eingetragen.”

Sonstiges Berichte nach sich ziehen aufwendige detaillierte Vergünstigungen, die FTX-Mitarbeitern hinauf den Bahamas wohl gewährt wurden. Rays Urkunde zeigte, dass Unternehmensgelder verwendet wurden, um Häuser zu Händen Mitwirkender und Consultant zu kaufen, manchmal in ihrem Namen. Kredite von FTX an sie Personen wurden nicht erfasst – wie es zusammen mit ähnlichen Vereinbarungen zusammen mit anderen Unternehmen normal ist. Stattdessen erhielten Einzelpersonen laut Ray die Urkunden zu Händen sie Grundstücke ungenutzt und lukulent in ihrem eigenen Namen.

Bemerkenswerterweise kam Bankman-Frieds 40-Mio.-Dollar-Penthouse von kurzer Dauer nachdem welcher Insolvenz hinauf den Markt. Es wurde inzwischen von welcher öffentlichen Liste weit.

4. Emoji zu Händen Ausgaben

„Die Schuldner verfügten nicht darüber hinaus die Genre von Auszahlungskontrollen, die meines Erachtens zu Händen ein Unternehmen vernünftig sind. Zum Denkweise reichten Mitwirkender welcher FTX Group Zahlungsanträge darüber hinaus eine Online-Chat-Plattform ein, hinauf welcher eine unterschiedliche Partie von Vorgesetzten Auszahlungen genehmigte, während sie mit antworteten personalisierte Emojis.”

Obwohl sich eine ganze Industrie welcher Kostenkontrolle und Erstattung verschrieben hat, nutzte dies Team von Bankman-Fried internes Messaging, um Unternehmensgelder in die Hände von Mitarbeitern hinauf welcher ganzen Welt zu spendieren. Es ist nicht sofort lukulent, welche Plattform FTX verwendet hat, obwohl veröffentlicht ist, dass dies Unternehmen Slack zu Händen die interne Kommunikation verwendet hat.

5. Ein Vorteil zu Händen Alameda

Zu den inakzeptablen Verwaltungspraktiken gehörte die Verwendung einer ungesicherten Gruppen-Elektronische Post […] um hinauf vertrauliche private Schlüssel und unbequem sensible Datenmaterial zuzugreifen […] dies Fehlen eines täglichen Abgleichs von Positionen hinauf welcher Blockchain, die Verwendung von Software zur Verschleierung des Missbrauchs von Kundengeldern, die heimliche Freistellung von Alameda von bestimmten Aspekten FTX.com‘s Kutsche-Liquidation Protocol und dies Fehlen einer unabhängigen Governance […]”

Alameda Research, die geheime Handelsfirma im Schmiegen von Bankman-Frieds Imperium, führte Handel an FTX zusammen mit anderen institutionellen und individuellen Händlern durch. Die beiden Firmen standen sich näher, qua publik erwiesen wurde, jedoch durch von Rays Hinweistext, dass Alameda heimlich von „bestimmten Aspekten“ des Autoliquidationsprotokolls von FTX ausgenommen wurde.

Es ist nicht sofort lukulent, welche Aspekte Ray meinte. Beim Kryptohandel entspricht die Liquidation am ehesten einem Margin Call, zusammen mit dem eine gehebelte Status von einer Handelszentrum aufgrund einer dramatischen Veränderung des Preises eines zugrunde liegenden Vermögenswerts glattgestellt wird.

CNBC hat Bankman-Fried zigfach um Kommentare gebeten.

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